人生的財富 應以生活為本、理財為基

有一則kuso影片在網路上廣為流傳，引發不少網友討論。影片主題為《為什麼在台灣你需要2500萬才能退休？》果然影片一出，網友紛紛留言：「哇！要做到老到不能動才可退休。」、「照他說的話，全台五分之四的人做到死。」

這部影片道出許多人對於退休生活的不安焦慮，它來自於王老師財富管理學院的創辦人王志鈞，標舉全台唯一推廣人本理財教育理念的旗幟，王志鈞從事投資理財教育超過10年，也曾為《Career職場情報誌》撰寫過理財專欄。

退休規劃重點不在資產存量，而是現金流量

「如果你不想推開窗、跳下樓，就只好跑去諮詢保險業務員、理財專員與財經專家，讓你覺得退休非得靠他不可。但，你真地只能靠他嗎？」王志鈞在影片中拋出這問題。

「誰說退休規畫需要2500萬元呢？」王志鈞不以為然地解釋道，台灣多數人有勞工保險，只要一直維持勞保年資，退休後的年金保險與勞工退休金合計，所得替代率就可達6到7成了。

他在自己的部落格及臉書專頁一再教育大眾，退休規劃的重點不是資產存量，而是現金流量。在台灣勞保提供雙重退休保障制度下，薪資中位數以下的民眾幾乎都有7成的所得替代率。「這意思就是說，退休後每個月還會有2.8萬的現金流入！」王志鈞說，接下來一個人只要擁有現金300萬、並放在利息5%的地方，每年就會有15萬孳息，等於一個月有1.2萬現金，兩者合計一個月就有4萬元現金了。

因此，若是擁有現金700萬新台幣，規劃得當，退休後每月可領2.5～3萬新台幣，加上勞保年金、勞保退休金，以及健保保障，在台灣退休應該是非常幸福的事情。媒體老是恐嚇人們退休金不夠就會怎樣、怎樣，跟金融機構一搭一唱去賣基金、保險……，並不道德。

你選擇投資、還是投機？

王志鈞接著提醒，「退休金最好不要用主動式開放式基金來做規劃，原因是淨值不穩定，加上不一定有配息，把晚年老本放在淨值波動的地方，等於是跟老年生活開玩笑。」

一直強調非商品導向、從不推銷投資商品的王志鈞解釋說，投資的策略有兩種，一種是重視生產價值的投資策略，另一種是賺價格波動價差的投機策略。

「簡單來說，投資房地產收房租，是投資；賺房價由低漲到高的價差，叫投機。」王志鈞進一步說明，「投機策略為低買高賣，就不應該長期持有；能長期性持有的標的，就必須擁有可配出房租、利息或股息這樣的生產價值。」因此，投資前先別問哪種商品可以幫我們賺到錢，而是要先問自己，打算採取哪種策略來做投資！

一般人常被誤導 理財、投資傻傻分不清

王志鈞觀察，一般人常見的迷思之一，是分不清「理財」與「投資」的區別，「什麼叫理財？理財比的不是誰的資產多，而是以達到收支平衡為目標。每個人的物質慾望及支出需求都不同，重點是你的收入與支出能夠平衡，然後你可以做自己想要做的事，這樣就是成功的理財。」

「理財，是人人都該學會的事。投資，其實是有錢人的專利。」他指出，許多金融機構喜歡混淆兩者，這樣他們才有機會賺取銷售投資商品的佣金或手續費。但殊不知，理財沒有紀律、本錢不夠的人，設定目標的習慣也不好，結果投資更容易虧錢。

所以理財是學習對自己人生負責任的態度，不必太相信銀行理專的話術〈人生要賺到多少錢才夠……〉，不要去跟別人比誰比較會賺錢，重點是你的人生需要多少金錢，然後你是否能賺取足夠自己花用的金錢，這樣才是追求真正的財富自由，你成為金錢的主人，而非受役於金錢。

理財是基本 根固而後投資創富

王志鈞認為，人生的財富應該以生活為本、理財為基。「生活」、「理財」這兩項基礎都打好，才能向上進行「投資」〈追求穩定的收益報酬〉和「投機」〈追求價格波動間的金錢價差〉的創富行為。

金融市場的投資工具非常多，抗拒學習、或是沉迷於高報酬遊戲，皆非良策。王志鈞建議上班族可用「加減乘除」四字口訣，逐步學習與財富共處。

首先，加法是指不要害怕去接觸金融世界，一定要花時間去認識金融市場。

可先從最基本的金融市場，如銀行、證券公司、投信機構與保險公司的運作開始去了解。當然，也可以從商品端下手，瞭解定期存款、股票交易、共同基金、以及保險商品等。

減法是指要用「執簡馭繁」的心態與複雜的市場商品共處。回歸自己內心及家庭最基本的「需求」，再探索自己及家庭想追求的生活目標，並縝密規劃兩者各自所需的預算，訂出家庭財務計畫。

乘法是指持續放大過去的成功經驗，透過一門深入來擴大戰果。當一項投資工具或模式，自己可以輕鬆駕馭，且有正向成果時，就可集中資源，將財富成長的乘數效果提高。

除法則是指人生所賺來的錢，最終都要平均分配到各項生活開銷上。如果生活上「想要」的太多，財富與資產自然會被稀釋；反之，如果生活單純又勤奮投資，財富數字自然節節攀高。

不同人生階段的經營策略

如果財富像一棵樹，決定一輩子財富高度的關鍵，應該是30歲前是否有打好財富的根基，養成儲蓄、及控管金錢的好習慣，終生受用無窮。

所以平民理財說來單純，就是勤於記帳，老實地盤點自己每日支出，瞭解自己在人生每個階段到底需要多少錢。30歲前的你，儲蓄為首要，至少要先透過理財存到人生第一桶金。然後趁著年輕能賺錢，勇於冒險，投資部位高，學習賺波段財。

30～40歲的你，投資上可以逐漸趨向於保守，以穩健投資取代波段操作，例如選擇買績優股。

40歲以上的中年生涯，就要積極於退休規劃了，可以選擇定期定額買ETF、或是不會倒的績優股〈如中華電信等〉。這時期的投資策略在於保本，然後可以將多數時間投注於人生真正想做的事。這時期也是生涯的沉澱期，或許將決定你職涯最終的高度。